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Datos claves del mercado de los combustibles (elaboración y comercialización) - enero a octubre 2018

Autor | OETEC-ID


Palabras Claves
combustibles, resumen, enero a octubre, nafta, gasoil, GLP, YPF, Shell, Trafigura, elaboración, comercialización



28-12-2018 | Presentamos en este breve informe un resumen a octubre con números claves del sector del downstream en materia de elaboración y comercialización de nafta, gasoil, aerokerosene, fueloil y GLP. Se incluyen algunas referencias a empresas.


Elaboración
1) Naftas y gasoil
Su elaboración cayó 0,2% en 2018, enero a octubre. La nafta Ultra fue la que peor desempeño tuvo, al desplomarse 10,5%, seguido del gasoil Grado 2 con -7%. Inversamente, la Súper aumentó un 7,4%. Es nuestra opinión que la caída no es representativa, ya que fundamentalmente obedece a la drástica retracción en la nafta Ultra.

Respecto de 2015, las dos primeras variedades crecieron 5,5% y 8,7%, respectivamente. Por su parte, el gasoil Grado 2 se retrajo -16,6%.

En cuanto a la elaboración de gasoil Ultra, se observa una expansión del 31,6% interanual, y del 132,8% en relación a 2015, mismo período.

2) Aerokerosene
La elaboración se expandió un 2,8% entre enero y octubre. La diferencia en relación a 2015 es del 12,2%.

3) Fueloil
La elaboración sigue con una tendencia negativa desde la asunción de Macri. En el período estudiado, enero a octubre, cayó un 44,7% interanualmente. Respecto de 2015, implica una retracción del 63,7%. De 3,2 millones de toneladas a 1,7 millones. Este comportamiento se explica fundamentalmente por su sustitución como combustible para la generación.

4) GLP
La elaboración se recuperó 4,5% en relación a 2017, año en el que había registrado su mayor descenso desde 2011, con una merma de -8,1%. No obstante, la diferencia con relación a 2015, mismos meses, es de -1,4%.

Cabe destacar, en cuanto a participación por empresas, el ascenso de YPF entre 2018 y 2017 (siempre acumulado a octubre) de 63,7% a 66,6%, la aparición de PAE, de 0% a 8,8% y de Trafigura, de 0% a 2%. Del otro lado, tenemos las caídas de Axion, de 13,3% a 4,9% y de Petrobras (Pampa Energía) de 9,3% a 4,3%. La caída de Axión y la aparición de PAE reflejan sus cambios internos, razón por la cual en realidad su cuota de mercado sigue prácticamente inalterable.

Comercialización de subproductos
1) Naftas y gasoil

Las ventas al público para ambos combustibles crecieron 0,7% entre los primeros diez meses de 2018 respecto de 2017, mismo período. Fueron 13.582.045 m3 contra 13.492.181 m3 (+89.864 m3).

El gasoil Grado 2 y la nafta Ultra cayeron 5,8% y 4%, respectivamente. Por su parte, la Súper y el gasoil Ultra se expandieron 8% y 5,5%, también respectivamente.

En términos de volumen, el crecimiento de la Súper lleva lejos el primer puesto, con 268.857 m3; sigue el gasoil Ultra con 161.100 m3. Entre las dos compensan el desplome del gasoil Grado 2 (-246.463) y de la Nafta Ultra (-92.376).

En cuanto a las empresas, YPF, la líder del mercado, aumentó su cuota pasando de 56% a 57,6%. La firma que más se expandió fue Trafigura, al pasar del 0,7% al 3,5%. Shell, por su parte, no varió, ya que quedó en 16,8%.

Ahora bien, en términos de nuevo volumen comercializado, Trafigura va al frente con 528.745 m3 (+396,3%), seguido de YPF con 377.271 m3 (3,6%) y Destilería Argentina con 216.474 m3 (2.966%). La caída más drástica la explicó Oil Combustibles, con -82% (-621.084 m3). Asimismo, otra caída importante la registró Petrobras (adquirida en este segmento por Trafigura), con una disminución de -59% (-597.046 m3).

2) Aerokerosene
La comercialización de este combustible se expandió 7% entre enero y octubre.



Bibliografia
OETEC (3/12/2018) Procesamiento de crudo total y nacional en su peor nivel desde 2000
http://www.oetec.org/nota.php?id=3593&area=2

OETEC (30/11/2018) Macrismo ya bate récord histórico en importaciones de nafta y gasoil
http://www.oetec.org/nota.php?id=3590&area=2

OETEC (29/11/2018) Importaciones de nafta y gasoil a octubre de 2018: +23% interanual y 55% sobre 2015
http://www.oetec.org/nota.php?id=3587&area=1

OETEC (24/07/2018) Desabastecimiento de combustibles: ¿"Pese" al libre mercado o por culpa suya?
http://www.oetec.org/nota.php?id=3357&area=1

OETEC (19/03/2018) Con Macri la Argentina perdió autosuficiencia en combustibles y refinación
http://www.oetec.org/nota.php?id=3131&area=1