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Petrobras: elaboración y venta de combustibles líquidos (2007-2013)

Autor | Ignacio Sabbatella


Conflictos de Interes
El autor no manifiesta conflictos de interés.


Palabras Claves
Petrobras, refinación, downstream, San Lorenzo, Eliçabe, importación, gasoil, naftas



09-05-2014 | Se analiza a continuación la producción y venta de combustibles líquidos por parte de la empresa brasileña Petrobras en la Argentina durante el período 2007-2013. El análisis está enfocado en los segmentos de nafta súper, nafta ultra y gasoil.


Continuando con el análisis de la actividad de refinación de Petrobras en el mercado argentino, en este artículo nos enfocaremos en la elaboración y venta de combustibles líquidos en el período 2007-2013. Recordamos que la empresa brasileña es propietaria de la refinería Eliçabe (provincia de Buenos Aires), que cuenta con una capacidad de procesamiento de crudo de 4.850 m3/diarios, y que hasta mayo de 2011 controlaba la planta San Lorenzo (provincia de Santa Fe), cuya capacidad es de 8.000 m3/diarios, para luego traspasarla a Oil Combustibles S.A.

En el segmento de nafta súper llamativamente la producción anual en este período estuvo siempre por debajo de las ventas. En 2010 produjo la máxima cantidad de este combustible con 574.678 m3, alcanzando una participación de mercado del 12,4%. Si bien se mantuvo en el cuarto puesto, detrás de YPF, Shell y Esso, quedó muy cerca de la empresa ahora llamada Axion Energy (13,8%). Ese año las ventas también alcanzaron su pico, con 575.588 m3 de súper comercializados.

A partir del desprendimiento de la refinería San Lorenzo, su participación de mercado se redujo notablemente al promediar el 6,5% en 2012 y 2013. En 2013 incrementó su producción un 3,5% respecto al año anterior (369.119 m3) pero no le permitió cubrir sus ventas pese a que retrocedieron un 0,6% (376.128 m3). De modo que la empresa optó por importar este combustible, al igual que en 2007 y en 2008. Compró 27.929 m3 de súper proveniente de EE.UU., al mismo tiempo que exportó 14.000 m3 a Paraguay y Uruguay. En 2007 también realizó una operación similar: importó 16.165 m3 y exportó 19.518 m3 (ver Gráfico 1). De mantenerse la tendencia de elaboración y ventas, todo hace suponer que Petrobras se convertirá en una petrolera importadora de nafta súper en los próximos años.



En cuanto a la producción de nafta ultra, su participación de mercado es más baja que en el caso de la súper. En 2007 elaboró un máximo de 168.797 m3, alcanzando el 10,3% del mercado y ocupando también el cuarto lugar. Ese año además vendió la mayor cantidad de este combustible (154.867 m3). En 2008 y 2009 la elaboración y las ventas disminuyeron en porcentajes similares y se recuperaron en 2010. Tras la venta de la refinería San Lorenzo se achicó también su cuota de mercado. En 2013 obtuvo una participación del 5,9%, habiendo aumentado su producción un 23,6% respecto al año anterior (100.712 m3). En materia de comercio exterior, únicamente registra la importación de 13.186 m3 en el año 2011 (ver Gráfico 2).



En el caso del gasoil al igual que el de nafta súper también se verifica una producción anual siempre por debajo de las ventas. La brecha es más que significativa: en promedio, vende anualmente un 17% más de lo que elabora. En consecuencia, su estrategia ha sido importar el faltante en lugar de elevar la utilización de la capacidad instalada o de expandir la misma.

En 2007 fue el año que más gasoil produjo, con 1.693.988 m3, pero también el que más ventas tuvo, con 1.969.826 m3, y el que más importó, con 223.207 m3. En 2009 su producción cayó abruptamente, un 30% respecto al año anterior, al elaborar 1.178.440 m3. De forma similar disminuyeron sus ventas (1.403.982 m3) y sus importaciones (92.015 m3). Cabe destacar que en 2013 incrementó su producción un 10,7% respecto al año anterior (de 588.660 m3 a 651.625 m3) pese a que sus ventas retrocedieron un 0,7% (de 720.446 m3 a 715.696 m3). Igualmente, sus importaciones equivalieron al 20% de sus ventas (144.693 m3). Estos datos se muestran en el Gráfico 3. En una próxima nota se analizará el impacto que tuvo la compra permanente de gasoil importado en la balanza comercial del país y la política de sustitución de importaciones que podría haberse dado Petrobras.

A comienzos del período seleccionado disputaba un lugar en el podio de producción de gasoil y en 2008, no solo eso: consiguió el segundo lugar con una cuota de mercado del 13,5%, por encima de Esso que tenía el 13,3% y de Shell que poseía el 12,1%, aunque a una distancia sideral respecto al líder YPF (58,4%). En cambio, en los años siguientes bajo bruscamente su participación, aún antes de desprenderse de San Lorenzo: 9,8% en 2009 y 10,7% en 2010, cayendo al cuarto lugar. En 2012 y 2013 cayó a la quinta posición, con cuotas del 4,9% y 5,6% respectivamente, detrás de Oil que obtuvo el 5,5% y el 5,9% respectivamente.



Bibliografia
- Secretaría de Energía de la Nación.

- Estados contables y memorias de Petrobras Argentina S.A.

- De Dicco, Ricardo. Informe Downstream 2014. OETEC